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探寻英伟达发展背后的原因
发布时间：2024年12月10日 23时25分40秒 资本 人已围观
简介英伟达面临多事之秋，涉嫌违反反垄断法，国家市场监督管理总局发布消息称将对其收购迈进行审查。...
当下的英伟达，正身处多事之秋。
12 月 9 日晚间，国家市场监督管理总局发布消息称，因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（以下简称“《公告》”），市场监管总局依法对英伟达展开立案调查。
对于国内 AI 行业来说，此次反垄断调查，是否会让本就不稳定的芯片供给再添新变数？
某数据中心的系统架构师告诉笔者，“即便是算力大幅削减的中国特供版芯片 H20，其市场需求依然巨大。”
在他看来，如果要构建大规模智算集群，仅是英伟达高卡间互联速度这一特性，就是其他同类解决方案现阶段无法替代的。
值得一提的是，从时间上看，此次市场监管总局对英伟达的反垄断调查并非孤立事件。
就在上周，欧盟反垄断监管机构也对英伟达发起了反垄断调查，同样与一桩收购案有关。更早之前，根据《华尔街日报》8 月份的报道，美国反垄断执法人员已着手审查英伟达是否利用其影响力在 AI 市场占据支配地位。
短时间内遭遇全球性的反垄断调查，不论这些事件背后是否存在“最大公因数”，对英伟达而言无疑都是一个值得警醒的信号。
不存在“硬脱钩”
虽然市场监管总局对英伟达的反垄断调查引发行业震动，但英伟达与中国市场实际上并不存在“硬脱钩”的问题。
一方面，中国大陆仍是英伟达的重要市场。其三季度财报显示，在期内 351 亿美元的营收中，中国大陆（包括香港地区）的营收达到 54 亿美元，占其总收入约 15%，仅次于美国市场。
另一方面，部分前沿应用仍需依靠中国市场来释放，比如当下火热的具身智能。
在今年 3 月举行的英伟达 GTC 大会上，黄仁勋宣布携手 9 家业内领先的人形机器人公司，共同开发“GR00T”项目。这 9 家公司中，傅利叶智能、宇数科技和小鹏鹏行均来自中国大陆。
与人形机器人不同，芯片设计行业本质上是个“系统级工程”，对软硬件协同开发以及产业链资源整合能力有很高要求，而这正是国内从业者的优势所在。这也是国内起步稍晚，但却能集中爆发的原因之一。
在黄仁勋看来，如果将“具身智能”作为英伟达未来的叙事核心，就没有理由与中国市场脱节。
而对中国市场来说，英伟达的高性能计算卡现阶段仍无法替代，虽然其 H100/A100/A100/A800 系列显卡早已无法通过官方渠道获得，但非官方渠道的流入从未间断。
虽然目前尚不清楚此次反垄断调查将以何种形式收尾，但英伟达与中国市场“硬脱钩”的概率应趋近于零。
