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英伟达缘何至此
发布时间：2024年12月10日 23时25分40秒 宏观洞察 人已围观
简介**摘要**：12月9日晚间国家市场监督管理总局称英伟达涉嫌违反相关法律。英伟达正处于多事之秋，面临这样的反垄断相关问题的情况被呈现出来。...
当下的英伟达，正处于多事之秋。
12月9日晚，国家市场监督管理总局发布消息，由于英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》以及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（以下简称“《公告》”），市场监管总局依法对英伟达立案调查。
对于国内AI行业而言，此次反垄断调查是否会给本就不稳定的芯片供应增添新的变数呢？
某数据中心的系统架构师向笔者表示：“即便算力大幅削减的中国特供版芯片H20，其市场需求依旧庞大。”
在他看来，若构建大规模智算集群，仅英伟达高卡间互联速度这一特性，就是其他同类解决方案目前无法替代的。
值得注意的是，从时间上看，此次市场监管总局对英伟达的反垄断调查并非孤立事件。
就在上周，欧盟反垄断监管机构也对英伟达发起了反垄断调查，同样与一起收购案有关。更早之前，根据《华尔街日报》8月的报道，美国反垄断执法人员已开始审查英伟达是否利用自身影响力在AI市场占据主导地位。
短时间内遭遇全球性的反垄断调查，不管这些事件背后是否存在共同因素，对英伟达来说，这无疑是一个需要警醒的信号。
并非“硬脱钩”
尽管市场监管总局对英伟达的反垄断调查在行业内引起震动，但英伟达与中国市场实际上并不存在“硬脱钩”的情况。
一方面，中国大陆目前仍是英伟达的重要市场。其三季度财报显示，在351亿美元的营收中，中国大陆（包括香港地区）的营收达54亿美元，约占总收入的15%，仅次于美国市场。
另一方面，部分前沿应用仍需要中国市场来推动，例如当下热门的具身智能。
在今年3月举办的英伟达GTC大会上，黄仁勋宣布与9家业内领先的人形机器人公司携手，联合开发“GR00T”项目。这9家公司中，傅利叶智能、宇数科技和小鹏鹏行均来自中国大陆。
与人形机器人不同，芯片设计行业本质上是个“系统级工程”，其对软硬件协同开发以及产业链资源整合能力要求很高，在这方面国内从业者具有明显优势，这也是国内虽起步稍晚却能集中爆发的原因之一。
在黄仁勋看来，如果将“具身智能”作为英伟达未来的核心叙事，就没有理由与中国市场脱节。
对于中国市场而言，英伟达的高性能计算卡目前仍不可替代，尽管其H100/A100/A100/A800系列显卡早已无法通过官方渠道获取，但非官方渠道的流入从未间断。
虽然暂时不清楚此次反垄断调查将以何种方式结束，但英伟达与中国市场“硬脱钩”的可能性几乎为零。
